Kripto paralarda marjin işlem nedir? Marjin işlem nasıl açılır?

Kripto para piyasası yatırımcılarına birçok farklı yatırım ve trade seçeneği sunarken, bunlar arasında en popüler işlem türlerinden biri de marjin trade olarak bilinen marjin işlemlerdir. Kaldıraçlı işlemler arasında yer alan marjin, diğer kaldıraçlı işlemlere kıyasla daha az riskli bir işlem türü olarak da bilinmektedir. Bir tür teminat olarak da tanımlanabilecek olan marjin, borsa başta olmak üzere birçok finansal piyasada sıklıkla tercih edilen bir işlem türüdür.

Margin (marjin) işlem nedir?

Marjin işlemler, diğer kaldıraçlı işlem türlerine kıyasla bir borçluluk ve teminat oranı sunmaktadır. Teminatlı kredi kullanılan işlemler de bir tür marjin olarak yorumlanabilirken, bu tür kredili işlemleri tercih eden trader’lar mevcut sermayelerinin yanı sıra belirli oranda kredi alarak işlem açmaktadırlar.

Finans piyasalarında sıklıkla tercih edilen marjin, genellikle belirli bir sermaye şartı ve belirli bir oran sınırıyla birlikte sunulur. Kripto para piyasasında ise marjin işlemler herhangi bir limitle sunulmaz. Ancak marjin işlemler kullanmak için mevcut yatırımların bir kısmını hedge etmek yani teminat olarak sunmak gerekmekte.

Bu nedenle marjin ticareti yapan trader’lar ödünç alınan fonlarını kullanmaktadırlar. Spot işleme kıyasla bu işlem türünde yatırımcı kendi varlığını doğrudan kullanmak zorunda değildir.

Marjin oranı 100 olursa ne olur?

Marjin işlem açan yatırımcıların bilmesi gereken birçok farklı kavram olmasının yanı sıra marjin oranının 100 olması da merak edilen konuların başında gelmektedir. MEXC borsasının rehberine göre marjin oranı = %100 olduğunda, likidasyon tetiklenecek ve zorunlu Likidasyon fiyatı denklemle hesap edilecektir.

Marjin işlem ile kaldıraçlı işlem farkı nedir?

Marjin işlem ile diğer kaldıraçlı işlemler arasındaki en önemli fark, marjin işlemlerde teminat karşılığında borç alınmasıdır. Trader’lar hali hazırda sahip olduğu varlıkları teminat olarak göstererek bir kripto para veya stabilcoin ödünç alabilir. Bu fonlar ile long veya short işlem açılabilir.

Örneğin kripto para piyasasında yaygın olarak tercih edilen kaldıraçlı işlem araçlarından biri de vadeli işlemlerdir (futures). Vadeli işlem piyasalarında yatırımcılar, mevcut sermayelerini teminat olarak kullanarak genellikle 100 katına kadar kaldıraç uygulayabilirler. Bu yüksek kaldıraç oranları, potansiyel getirileri artırma fırsatı sunarken, aynı zamanda sermayenin tamamen kaybedilme riski de taşır. Tıpkı marjin işlemlerinde olduğu gibi, vadeli işlemler de doğru stratejiler ve dikkatli risk yönetimi ile önemli kazançlar sağlayabilir, ancak piyasadaki dalgalanmalar aniden büyük kayıplara yol açabilir.

Marjin işlem nasıl yapılır?

Marjin işlem yapabilmek için öncelikle bu hizmeti veren bir kripto para borsasında hesabınız olmalı ve gerekli üyelik şartlarını karşıladıktan sonra ilgili bölüme girmelisiniz. Daha sonra marjin işlemlerde kullanabileceğiniz teminatları yani varlıkları belirli bir kaldıraç oranı ile borç almalısınız. Bu borcu yalnızca marjin işlemlerde kullanabileceğinizi her zaman aklınızda bulundurun.

Marjin işlemlerde, yatırımcılar ellerindeki sermayeyi teminat olarak göstererek ek borç alarak ticaret yaparlar. Bu borçla gerçekleştirilen işlemler sonucunda zarar oluşursa, bu zarar doğrudan teminat olarak sunulan ana paradan düşülür.

Marjin ticaretinin temel yapısı, yatırımcının mevcut sermayesinin üzerine borç ekleyerek pozisyon açması ve daha sonra bu borcu geri ödemesini gerektirir. Kripto para piyasasında marjin işlemlerinde, alınan borç karşılığında belirli aralıklarla platforma faiz ödemeleri yapılmaktadır. Bu yöntem, yüksek kaldıraç oranları sayesinde potansiyel kazançları artırma imkanı sunsa da, aynı zamanda tüm sermayenin kaybedilmesi riskini de beraberinde getirir.

Marjin işlem türleri nedir?

Kripto para piyasasında farklı platformlara göre çeşitlenen marjin işlem türleri genel olarak iki ana kategori altında toplanmaktadır: çapraz marjin ve izole marjin.

Çapraz Marjin, yatırımcının teminat olarak gösterdiği varlıkların birden fazla işlem çiftinde kullanılabilmesini sağlar. Örneğin, USDT teminatıyla BTC borç alan bir yatırımcı, elde ettiği BTC’yi satarak çıkan fonu ETH gibi başka bir paritede değerlendirebilir. Bu yöntem, aynı teminat üzerinden çeşitli işlemler yapma imkanı sunarken, borç miktarını ve cinsini takip etmeyi zorlaştırabilir. Bu nedenle, çapraz marjin kullanan yatırımcılar genellikle daha temkinli davranmaktadır.

İzole Marjin ise tek bir işlem çiftine odaklanır. Yatırımcı, belirli bir parite için teminatını izole marjin hesabına yatırır ve sadece o işlem çiftinde borç alabilir. Örneğin, BTC/USDT paritesinde işlem yapmak isteyen bir yatırımcı, yalnızca bu çift için USDT borç alabilir ve bu borç sadece ilgili piyasada kullanılabilir. İzole marjin, sermayenin bölünmesi ve riskin daha kolay kontrol edilmesi açısından tercih edilir, çünkü her işlem ayrı bir risk yönetimi sağlar.

Bu iki marjin türü, yatırımcılara farklı stratejiler ve risk yönetimi seçenekleri sunarak, kripto para piyasasında daha esnek ve kontrollü işlem yapmalarına olanak tanır.

İzole marjin örneği

Örneğin, bir trader kripto para piyasasında BTC/USDT işlem çiftinde izole marjin kullanarak yatırım yapmak istiyor. Elinde 5.000 USDT teminatı bulunuyor. Trader, izole marjin hesabına bu 5.000 USDT’yi yatırarak 2 kat kaldıraç kullanmaya karar veriyor ve böylece 10.000 USDT değerinde BTC alımı gerçekleştiriyor.

Bu işlemde, borç aldığı 5.000 USDT sadece BTC/USDT çiftinde kullanılıyor ve diğer işlemlerini etkilemiyor. Eğer BTC fiyatı yükselirse, trader kaldıraçlı işlemlerden yüksek kazanç elde edebilir. Ancak, BTC fiyatı düşerse, zararı sadece izole marjin hesabındaki 5.000 USDT ile sınırlı kalır ve trader’ın diğer teminatları etkilenmez. Bu şekilde, trader riskini kontrol altında tutarak belirli bir işlem çiftinde kaldıraçlı işlem yapmanın avantajlarından faydalanabiliyor.

Çapraz marjin örneği

Örneğin, trader kripto para piyasasında BTC/USDT işlem çiftinde çapraz marjin kullanarak yatırım yapmak istiyor. Elinde 10.000 USDT teminatı bulunuyor. Trader, çapraz marjin hesabına bu teminatı yatırarak 5 kat kaldıraç kullanmaya karar veriyor ve böylece 50.000 USDT değerinde BTC alımı gerçekleştiriyor.

Bu işlemde, aldığı borç miktarı teminat olarak gösterilen tüm varlıklar arasında paylaştırılıyor. BTC fiyatı yükseldiğinde, Trader kaldıraçlı işlemlerden önemli kazanç elde edebilir. Ancak, BTC fiyatı düşerse, zarar sadece belirli bir işlemle sınırlı kalmayıp teminatın tamamını etkileyebilir. Çapraz marjin kullanımı, trader’a birden fazla işlemde kaldıraçlı pozisyon açma imkanı sunarken, aynı zamanda risklerin teminatın genel durumu üzerinde daha geniş bir etki yaratmasını da beraberinde getirir.

Güvenli marjin oranı nedir?

Kripto para piyasası başta olmak üzere hiçbir finansal piyasa için tamamen güvenli bir işlem türü veya işlem oranı bulunmamaktadır. Marjin işlem açarken seçeceğiniz oran tamamen sizin risk iştahınıza ve stratejinize bağlıdır. Oran ne kadar düşükse o kadar az risk alırsınız. Ancak yüksek oran doğal olarak yüksek kazanç getireceği için stratejinizi iyi belirlemelisiniz.

Marjin işlemin avantajları nedir?

• Daha Yüksek Getiri Potansiyeli: Marjin kullanarak, mevcut sermayenizden daha büyük pozisyonlar açabilir ve böylece kazanç fırsatlarınızı artırabilirsiniz.
• Portföy Çeşitliliği: Az sermaye ile birden fazla kripto varlık üzerinde işlem yaparak portföyünüzü daha geniş bir şekilde çeşitlendirebilirsiniz.
• Hızlı Pozisyon Açma: Marjin hesapları sayesinde, piyasa fırsatlarını değerlendirmek için hızlıca pozisyon alabilir ve hareketlere anında tepki verebilirsiniz.
• Esnek Teminat Seçenekleri: Farklı kripto varlıkları teminat olarak kullanma imkanı sunarak, yatırımlarınızı daha esnek bir şekilde yönetebilirsiniz.
• Sermaye Verimliliği: Marjin ticareti, sermayenizin daha etkin kullanılmasını sağlayarak, potansiyel kazançlarınızı maksimize etmenize yardımcı olur.
• Kâr Etme Fırsatları: Kaldıraçlı işlemler ile hem piyasanın yükseliş hem de düşüş trendlerinde kâr elde etme şansınızı artırabilirsiniz.
• Stratejik Ticaret İmkanları: Profesyonel yatırımcılar için gelişmiş ticaret stratejilerini uygulama fırsatı sunar.
• Likidite Yönetimi: Marjin kullanarak likiditenizi daha etkin yönetebilir ve sermayenizi optimize edebilirsiniz.
• Anında Borçlanma: Hızlı borçlanma süreçleri sayesinde, ani piyasa hareketlerine hızlıca adapte olabilirsiniz.
• Risk Yönetimi Araçları: Zararı durdur emirleri ve diğer risk yönetimi araçları ile potansiyel kayıplarınızı kontrol altında tutabilirsiniz.

Marjin işlemin dezavantajları nedir?

• Marjin işlemlerinde yaşanan kayıplar, başlangıç sermayenizin tamamını kaybetmenize neden olabilir.
• Faiz oranları zamanla artabilir, bu da uzun vadede maliyetlerin yükselmesine yol açar.
• Borsanın marjin gereksinimleri, açabileceğiniz pozisyonların büyüklüğünü sınırlayabilir.
• Hesabınızdaki varlıkların değeri sürdürme marjının altına düştüğünde, marjin çağrısı alabilirsiniz.
• Piyasa dalgalanmaları kaldıraç kullanıldığında zararları daha da büyütebilir.
• Kaldıraçlı işlemler, kazançların yanı sıra büyük kayıplar yaşamanıza da sebep olabilir.
• Ani piyasa hareketlerinde pozisyonlar otomatik olarak likide edilebilir.
• Marjin hesabında yeterli teminat bulunmaması durumunda, yatırımlarınız zor durumda kalabilir.
• Deneyimsiz yatırımcılar için marjin ticareti karmaşık ve riskli olabilir.
• Kaldıraç oranlarının yüksek olması, hem potansiyel kazançları hem de zararları artırır.

Yazar Hasan Hüseyin Lif hakkında :

Ekonomi, blockchain ve kripto para alanlarında uzmanlaşmış bir yazar olarak, dijital finans dünyasındaki yenilikleri yakından takip etmekteyim. Üç yılı aşkın bir süredir KoinFinans bünyesinde kripto para piyasasına ilişkin güncel haberler, analizler ve sektörel gelişmeler üzerine içerikler üretmekteyim. Blockchain teknolojisinin ekonomik yapılar üzerindeki etkilerini, DeFi, NFT'ler ve merkez bankası dijital paraları gibi yenilikçi alanları kapsayan derinlemesine analizler sunarak sektördeki dönüşümleri değerlendirmekteyim. Kripto ekonomisinin geleceğine yönelik öngörülerimle, okuyuculara bilgi aktarımını amaçlamakta ve sektöre katkı sağlamaktayım.